¿Cómo logró Soros tumbar al Banco de Inglaterra? - Value School

¿Cómo logró Soros tumbar al Banco de Inglaterra? - Value School

[Música] George Soros sin duda uno de los personajes más controvertidos de todo el mundo los tipos que no deja indiferente a nadie ha dado por uno y aborrecido por otros si algo está claro es que este húngaro reconvertido en ciudadano norteamericano no pasa desapercibido con el paso del tiempo su nombre se ha convertido en prácticamente un sinónimo de activismo político a través de su Fundación la Open Society Foundation se calcula que Soros ha donado en torno a 15000 millones dólares para respaldar movimientos e instituciones de todo tipo especialmente organizaciones con una cosmovisión socialdemócratas lo que tal y como os podéis imaginar la supuesto ser acusado por movimientos políticos adversos decir algo así como la mano que financia y orquesta todo tipo de conspiraciones dirigidas a establecer un nuevo orden mundial puede ser más peligroso que una bomba nuclear actúa desde la sombra con determinación usando su dinero y poder para manipular la economía y la política un misil nuclear puede destruir una ciudad pero puede destruir nuestro estilo de vida cuando veo todos los enemigos que tengo por todo el mundo debo estar haciendo algo bien si algo está claro es que Soros se ha posicionado como una de las personas más influyentes de todo el planeta ahora bien sea como sea esto estos vale ok cool que aquí nos interesa sobre todo su otra gran faceta o mejor dicho su faceta principal porque queridos amigos amigas Soros es ante todo una de los inversores y gestores de Patrimonio más importantes de todos los tiempos y por encima de cualquier otra cuestión es recordado y conocido por lograr todo una hazaña ponen en jaque y hacer claudicar al mismísimo Banco de Inglaterra Banco Central británico todo discurrió en la primavera del 92 en aquel momento solo se estimó que la economía británica arrastraba tantos problemas que estos terminan afectando a la libra un escenario que aprovecho para posicionarse contra la moneda británica el resultado es que en apenas unos pocos meses Soros logro unos beneficios superiores a los 1000 millones dólares al tiempo que el Banco de Inglaterra vio desplomarse la libra [Música] el gobierno tuvo que tomar la difícil decisión de abandonar el Mecanismo Europeo de tipo de cambio todo ello en un momento en el que además el Reino Unido ostentaba la presidencia de la Comunidad Europea en total el Tesoro británico estimo que el coste del miércoles negro el día y que se sucedieron todos estos acontecimientos supero los 3300 millones de libras cerca de diez mil millones de dólares de hoy queridos amigos amigas Star la historia de como George Soros asalto el sistema monetario internacional y puso patas arriba a uno de los bancos centrales más importantes del planeta atentos Mecanismo Europeo de tipos de cambio cómo consiguió Soros un solo hombre poner en jaque al mismísimo Banco de Inglaterra esta es la pregunta que podemos hacernos aunque como veréis no se trato ni mucho menos de un solo hombre pero vayamos por partes lo primero que tenemos que hacer es sumergirnos en el contexto económico en el que se desarrollaron los acontecimientos un contexto que les envío a Soros para determinar que la caída de la libra era algo inevitable algo que tarde o temprano iba a suceder y que lo único que la divisa británica necesitaba era un pequeño empujón para venirse abajo [Música] corrían finales de los años ochenta cuando el Reino Unido bajo el mandato de Margaret Thatcher se mostraba bastante reticente a entrar en el recién creado Mecanismo Europeo de tipo de cambio en una Unión Europea que estaba dando sus primeros pasos y queda mucho más pequeña de lo que es hoy con apenas 12 miembros el mecanismo de tipos de cambio fue un acuerdo establecido en 1979 cuya función esencial era controlar los tipos de cambio entre las diferentes divisas de los países que formaban el club europeo se conseguirá con ello reducir las fluctuaciones de los tipos de cambio de sal forma que se mejorará la estabilidad monetaria y se facilitará los flujos comerciales en aquel momento todos los países europeos seguían al marco alemán la moneda más fuerte de Europa y quizás el mundo así que el Bundesbank llevaba la voz cantante lo que tal vez provocó que de primeras el Reino Unido decidiera quedarse fuera el caso es que la pertenencia al mecanismo de tipos de cambio europeo implicaba que los gobiernos participantes tenían que seguir 1 política económica y monetaria para evitar que se movieran fuera de una banda de fluctuación previamente determinada de tal forma que si por una excesiva depreciación o apreciación acercaba los límites de esa banda entonces autoridades se veían obligadas a intervenir como hemos dicho oficialmente el Reino Unido se quedó fuera pero lo cierto es que extraoficialmente su política monetaria si yo en gran medida al Bundesbank y finalmente en octubre del 90 apenas un mes antes de su renuncia Sacher se decidió de una vez por todas a ingresar en el Mecanismo Europeo vale hasta aquí todo bien el problema es que cuando ingresas en un club y negocias unos compromisos no siempre es oro todo lo que obtienes según la mayoría de expertos las autoridades británicas no contaron con dos factores claves que a la postre fueron determinantes para desencadenar la crisis primero que la libra estaba sobrevalorada lo que supuso que el tipo de cambio fijado a la hora de entrar en el Mecanismo Europeo fuera demasiado alto 2,95 marcos alemanes por cada libra y en segundo lugar que la economía británica mantenía diferencias sustanciales con la economía continental además no pasaba por su mejor momento [Música] 3989 la inflación en Reino Unido era 3 veces mayor que la alemana tipos de cambio que rozaban el 15 % eran mucho más altos que lo habitual en la Europa comunitaria la productividad laboral así que definitiva podemos decir que la economía británica contaba con muchos más factores de debilidad que las principales economías comunitarias y eso eso a la postre fue algo decisivo cuando el Bundesbank comenzó a elevar los tipos de interés para enfrentarse la presión inflacionaria provocada por la reunificación de las dos Alemanias el marco comenzó a regularizarse frente al resto de divisas y eso eso provocó que las monedas del mecanismo de tipo de cambio que cotizaban cerca del soporte límite como era precisamente el caso de la libra se vieron sometidas a una enorme presión el globo amigos el globo estaba a punto de estallar jugada el precio de los activos y la competitividad comercial de las empresas locales y claro con la economía en recesión y un desgaste electoral enorme del equipo de gobierno Soros y su equipo de analistas comprendieron que este escenario era totalmente insostenible y que antes o después el Banco de Inglaterra reduciría los tipos de interés buscando con ello la depreciación de la libra sabes que eso fue exactamente lo que ocurrió [Música] cómo ha llegado de los años 90 el Banco de Inglaterra comenzó a recortar con fuerza los tipos de interés metiendo más presión contra el tipo de cambio entre la libra y el resto de divisas europeas un tipo de cambio que difícilmente podía mantenerse dentro de la banda de fluctuación acordada pensarlo bien con tipos de interés a la baja en Reino Unido en Alemania como todos sabéis una posición corta consiste en que un inversor apuesta por qué un determinado activo va a caer son muchas las formas de materializar esta posición pero la más común es activo y venderlas en el mercado con la expectativa de poder comprarlas en el futuro a un precio inferior otra fórmula habitual consiste en recurrir a los derivados pues bien durante la primavera del 92 las cosas empezaron a complicarse la depreciación de la libra se volvió más intensa y el gobierno británico tuvo que mover ficha [Música] el por aquel entonces primer ministro John Major 31 al Banco de Inglaterra para que subirán los tipos de interés hasta el 10% que autorizó el gasto de miles de millones de dólares en divisas extranjeras para comprar libras esterlinas directamente en el mercado y tratar así de sostener su caída el juego estaba la influencia de la libra y evitar tener que abandonar el Mecanismo Europeo de tipos de cambio tan solo dos años después de su entrada sin embargo todos los intentos fueron en vano y así con los inversores especialmente Soros posicionados cada vez más en contra de la moneda británica se llego al 16 de septiembre el epicentro de la tormenta la tormenta era capaz de compensar toda la oferta [Música] para este momento solo se había puesto toda la carne en el asador con una posición corta que algunas fuentes calculan en más de diez mil millones de dólares cojo solo la posición corta del fondo de solo sin tener en cuenta la del resto de operadores diez mil millones de dólares en un intento desesperado por qué al mercado al mediodía al gobernador del Banco de Inglaterra anuncia una subida de tipos de interés de 200 puntos básicos hasta el 12% un farol que el mercado no compro la debilitada economía británica no podía permitírselo así que la venta masiva de libras contigo apenas unas horas después la autoridad monetaria inglesa elevo de nuevo los tipos al 15% pues último órdago y tampoco surtió efecto de esta forma entrada ya la noche de ese fatídico día las autoridades británicas se vieron obligadas a aceptar lo inevitable [Música] la derrota fue total la libra esterlina continúo despreciándose y en pocos meses los tipos bajaron al 7% toros tenía razón la operación le reporta un beneficio multimillonario y le llevo al podium de la fama había logrado derrotar al mismísimo Banco de Inglaterra aunque un momento porque siendo justos hay que decir que no sólo se trató de Soros el fue la cabeza más visible quién cosechó las mayores plusvalías y que se ganó la fama pero lo cierto es que la operación hubo muchas más actores y cosecharon beneficios multimillonarios en esta particular guerra contra la libra muy pronto hablaremos con más detalles sobre la carrera financiera de Soros así que no olvides escribiros a este canal a value school para estar al tanto y por supuesto si este vídeo te ha resultado interesante darle al botón de like un saludo y hasta la próxima [Música]

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